펀드투자권유자문인력 시험은 120분 100문항(펀드일반 60·파생상품펀드 25·부동산펀드 15)이며 과목별 50% 이상, 전체 70% 이상이 합격 기준입니다. 펀드투자권유대행인 시험은 같은 120분 100문항(투자 권유 50·펀드 투자 30·부동산펀드 20)에 과목별 40% 이상, 전체 60% 이상입니다. 자문인력은 사전 투자자보호교육 이수가 필요하고, 대행인은 펀드 매매 체결과 투자자문이 불가하다는 직무 범위 차이도 함께 확인해야 합니다.
두 자격이 허용하는 업무 범위
펀드투자권유자문인력은 투자자에게 펀드에 대한 투자권유 또는 투자자문 업무를 수행하는 자격입니다. 펀드투자권유대행인은 펀드 매매 권유나 관련 계약 체결 권유만 가능하며, 매매 체결과 투자자문 업무는 종사할 수 없습니다.
협회 자격시험센터는 펀드투자권유자문인력을 '투자자를 상대로 집합투자기구의 집합투자증권(펀드)에 대하여 투자권유 또는 투자자문 업무를 수행하는 자'로 정의합니다. 다만 관련 투자자보호교육을 사전 이수한 후 시험에 합격한 자만이 업무를 수행할 수 있습니다.
펀드투자권유대행인은 파생상품 등을 제외한 집합투자증권의 매매를 권유하거나, 투자자문계약·투자일임계약·신탁계약(파생상품 등에 투자하는 특정금전신탁계약 제외)의 체결을 권유하는 자입니다. 협회는 이 자격으로는 펀드에 대한 매매 체결 및 투자자문 업무 종사가 불가하며, 그 업무에는 자문인력 시험 합격이 필요하다고 명시합니다.
즉, 두 자격은 난이도뿐 아니라 할 수 있는 일 자체가 다릅니다. 어떤 업무를 목표로 하는지에 따라 응시할 시험이 달라지므로, 원서 접수 전에 자신의 목표 직무를 먼저 확인하는 것이 좋습니다.
출처: 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유자문인력 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=FCF008); 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유대행인 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=SCF003)
시험 구성: 과목별 문항 수와 과락 기준
두 시험 모두 120분, 총 3과목 100문항입니다. 자문인력은 펀드일반 60·파생상품펀드 25·부동산펀드 15문항, 대행인은 투자 권유 50·펀드 투자 30·부동산펀드 20문항으로 구성됩니다.
과락 수치는 '허용 오답 개수'가 아니라 해당 과목에서 반드시 맞혀야 하는 최소 정답 문항 수입니다. 예를 들어 자문인력 펀드일반의 과락이 30이라는 것은 60문항 중 30문항 이상을 맞혀야 한다는 뜻입니다.
세부과목별 문항 배분은 학습 시간 배분의 기준이 됩니다. 자문인력의 경우 펀드일반 안에서도 법규 13문항, 직무윤리·투자자분쟁예방 15문항 등 비중이 공개되어 있으므로, 공식 배분에 비례해 공부량을 정하는 것이 합리적입니다.
| 시험 | 과목 | 총 문항 | 과락(최소 정답) | 세부과목 배분 |
|---|---|---|---|---|
| 펀드투자권유자문인력 | 1과목 펀드일반 | 60 | 30 | 법규 13 · 직무윤리·투자자분쟁예방 15 · 펀드영업실무 8 · 펀드 구성·이해 16 · 펀드 운용 4 · 펀드 평가 4 |
| 펀드투자권유자문인력 | 2과목 파생상품펀드 | 25 | 13 | 법규 7 · 영업 8 · 투자·리스크관리 10 |
| 펀드투자권유자문인력 | 3과목 부동산펀드 | 15 | 8 | 법규 5 · 영업실무 10 |
| 펀드투자권유대행인 | 1과목 투자 권유 | 50 | 20 | 법규 13 · 직무윤리·투자자분쟁예방 14 · 펀드영업실무 8 · 투자권유 15 |
| 펀드투자권유대행인 | 2과목 펀드 투자 | 30 | 12 | 펀드 구성·이해 16 · 펀드평가 4 · 투자관리 10 |
| 펀드투자권유대행인 | 3과목 부동산펀드 | 20 | 8 | 법규 5 · 영업실무 15 |
출처: 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유자문인력 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=FCF008); 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유대행인 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=SCF003)
합격 기준을 내 점수로 계산하기
자문인력은 과목별 정답 비율 50% 이상인 자 중 전체 정답 비율 70%(70문항) 이상이 합격입니다. 대행인은 과목별 40% 이상인 자 중 전체 60%(60문항) 이상입니다. 두 조건을 모두 충족해야 하며, 하나만 충족하면 불합격입니다.
과락 조건은 과목별 비율로 판정됩니다. 자문인력 3과목은 각각 50% 이상이므로 60문항 중 30, 25문항 중 13, 15문항 중 8이 최소 정답 수입니다. 전체 70문항을 넘겼더라도 한 과목이라도 최소 정답 수에 못 미치면 불합격입니다.
아래 예제로 과락과 전체 기준이 동시에 작동하는 방식을 확인해 보세요. 두 조건을 따로 계산하는 습관이 실제 시험 답안 전략, 즉 약한 과목에 최소한 어디까지 확보할지 판단하는 근거가 됩니다.
연습 문제
다음 두 지원자의 합격 여부를 각 시험의 합격 기준으로 판정하세요. (가) 펀드투자권유자문인력 응시: 펀드일반 50/60, 파생상품펀드 12/25, 부동산펀드 10/15 정답. (나) 펀드투자권유대행인 응시: 투자 권유 40/50, 펀드 투자 11/30, 부동산펀드 10/20 정답.
정답 보기
(가) 불합격, (나) 불합격입니다.
(가) 전체 정답은 50+12+10=72문항으로 70문항 이상이지만, 파생상품펀드 12문항은 과락 기준 13문항에 못 미치므로 불합격입니다. (나) 전체 정답은 40+11+10=61문항으로 60문항 이상이고 과목별 비율도 투자 권유 80%, 펀드 투자 약 36.7%, 부동산펀드 50%이므로, 펀드 투자가 과락 기준 40%(12문항)에 못 미쳐 불합격입니다. 두 사례 모두 전체 정답 비율은 충족했지만 과락 하나로 떨어지는 구조입니다.
출처: 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유자문인력 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=FCF008); 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유대행인 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=SCF003)
투자자보호교육, 과목 면제와 응시 자격
펀드투자권유자문인력 시험은 사이버 투자자보호교육을 이수한 자만 응시할 수 있으며, 접수 시 이수 여부를 확인합니다. 대행인 시험에는 이 교육 요건이 적용되지 않습니다. 종전 펀드투자상담사 자격 보유자는 과목별 면제를 선택할 수 있습니다.
민간자격 표시의무사항 문서는 증권·파생상품·펀드 투자권유자문인력 시험이 협회 금융투자교육원 등에서 사이버 투자자보호교육을 이수한 자만 응시 가능하다고 안내합니다. 시험 접수 시 해당 시험의 교육 이수 여부를 확인하며, 부적합하면 접수가 제한됩니다.
과목 면제는 경력자를 위한 선택 사항입니다. 종전 증권펀드투자상담사(간접투자증권판매인력) 자격요건을 갖춘 자는 자문인력 시험의 펀드일반 과목을, 종전 파생상품펀드투자상담사 자격요건 보유자는 제1·2과목을, 종전 부동산펀드투자상담사 자격요건 보유자는 제1·3과목을 면제받을 수 있습니다. 면제는 의무가 아니며, 원서 접수 시 면제와 전과목 응시 중 선택합니다. 전과목 응시를 선택하면 합격 기준은 비면제자와 동일하게 적용됩니다.
대행인 시험에서는 종전 증권펀드투자상담사 자격요건 보유자가 제1과목(펀드투자), 제2과목(투자권유)을 면제받을 수 있고, 종전 부동산펀드투자상담사 자격요건을 모두 갖춘 자는 응시할 수 없습니다.
응시가 제한되는 경우도 확인해야 합니다. 동일 시험에 합격한 후 재응시하려는 자, 규정상 자격제재로 응시가 제한된 자, 부정행위 등으로 응시가 제한된 자는 응시할 수 없으며, 합격 후에 부적격 사실이 판명되면 합격이 무효 처리될 수 있습니다. 협회는 5년의 범위 내에서 응시를 제한할 수 있다고 고지합니다. 또한 자문인력 시험에서 증권·파생상품·부동산 세 가지 펀드투자상담사 자격을 모두 갖춘 자는 응시할 수 없고, 두 과목만 응시하는 경우 과목별 부분합격은 인정되지 않습니다.
- 자문인력 응시 전: 사이버 투자자보호교육 이수 완료 (접수 시 확인)
- 면제 대상자: 원서 접수 시 면제 또는 전과목 응시 중 선택 (전과목 시 동일 합격 기준)
- 재응시·자격제재·부정행위 제한자: 응시 불가, 적발 시 합격 무효 가능
출처: 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유자문인력 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=FCF008); 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유대행인 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=SCF003); 민간자격표시의무사항 — 등록 민간자격 정보
펀드 기준가와 수익률 계산 연습
환매 시점의 기준가와 매수 시점의 기준가가 주어지면 단순 수익률을 계산할 수 있습니다. 시험별 합격선 계산과 별개로, 펀드 수치의 단위를 정확히 읽는 연습도 필요합니다.
아래 문제는 세금, 판매보수, 환매수수료가 없고 분배금도 없다는 단순화 가정을 명시한 독창적 산술 예제입니다. 실제 상품의 비용이나 세제 판단이 아니라 시험 계산 절차를 연습하는 데 목적이 있습니다.
시험 일정, 접수 기간, 비용과 교재판은 바뀔 수 있으므로 이 글에 고정하지 않습니다. 응시 시점의 자격시험센터 공지와 표준교재 개정내역을 확인하세요.
연습 문제
어떤 펀드의 매수 시점 기준가는 1,000이고 환매 시점 기준가는 1,075입니다. 분배금, 세금, 판매보수와 환매수수료가 모두 없다고 가정할 때 단순 보유기간 수익률을 구하세요. 400만원을 투자했다면 평가이익은 얼마입니까?
정답 보기
보유기간 수익률은 7.5%이고, 400만원 투자액의 평가이익은 30만원입니다.
수익률은 (1,075-1,000)÷1,000=0.075, 즉 7.5%입니다. 평가이익은 4,000,000원×0.075=300,000원입니다. 이 계산은 문제에서 비용과 분배금을 모두 0으로 두었기 때문에 성립하며, 실제 펀드 수익률을 계산할 때는 문제에 제시된 비용·분배금 조건을 반영해야 합니다.
출처: 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유자문인력 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=FCF008); 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유대행인 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=SCF003)
공식 과목 구성을 기준으로 한 준비 우선순위
문항 배분표가 곧 공부량 배분표입니다. 자문인력이라면 펀드일반 60문항에 학습 시간의 절반가량을 두고, 그 안에서도 직무윤리·투자자분쟁예방(15문항)과 펀드 구성·이해(16문항)를 먼저 확보하는 배분이 합리적입니다.
다음 순서는 공식 문항 배분에서 출발한 일반적인 학습 조언이며, 협회가 지정한 공부 방법은 아닙니다. 첫째, 가장 문항이 많은 과목(자문인력은 펀드일반, 대행인은 투자 권유)의 세부과목 중 비중이 큰 항목부터 표준교재로 기본 개념을 읽습니다. 둘째, 법규 세부과목은 문항 수가 각 과목에서 큰 편이므로 조기에 시작해 반복하는 편이 유리합니다. 셋째, 부동산펀드는 문항 수가 적지만 과락 기준이 존재하므로 최소 정답 수를 확보할 수준까지는 반드시 준비합니다.
세부과목 안의 구체적인 학습 내용(세법 규정, 상품 구조, 운용·평가 방법 등)은 이 글에서 다루지 않습니다. 회수된 공식 자료에는 과목 구성과 합격 기준만 확인되고, 각 세부과목의 구체적 규정은 협회가 지정한 표준교재와 시험교재 개정내역 공지에서 확인해야 합니다. 개정 공지를 확인해 최신판으로 공부하는 것이 중요합니다.
마지막 단계에서는 위 합격선 계산 예제와 같은 방식으로 모의 점수를 스스로 채점해 보세요. '전체 70문항은 넘지만 한 과목이 29/60'인 상황이 실제로 나올 수 있다는 것을 숫자로 인식하면, 약한 과목에 대한 최소 안전선 확보 전략이 자연스럽게 세워집니다.
- 1단계: 문항 수가 가장 많은 과목의 큰 비중 세부과목부터 표준교재로 학습
- 2단계: 법규 세부과목을 조기에 시작해 반복
- 3단계: 부동산펀드는 최소 정답 수 확보가 목표선
- 4단계: 모의 채점으로 과락 위험 과목을 숫자로 점검
출처: 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유자문인력 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=FCF008); 금융투자협회 자격시험센터 — 펀드투자권유대행인 시험개요 — 시험개요 페이지 (selLicenseCd=SCF003); 민간자격표시의무사항 — 등록 민간자격 정보
출처
팩트 확인 완료: